Американский кризис уже отразился на России: страна теряет миллиарды рублей
1398249_20110808090634.gif
Источник: NEWSru.com
Экономический кризис в США и снижение кредитного рейтинга уже отразились на российских резервах, хотя официальная Москва настаивает на том, что у россиян нет поводов для беспокойства. Пока известна реакция израильского и азиатского фондовых рынков, где торги закончились обвалом котировок. Падение заметно и на фондовых рынках Австралии. В понедельник станет известно, как отреагирую рынки России, ЕС и США.
Эксперты считают, что с понижением кредитного рейтинга в Штатах начинается новая финансовая эра и глобальные финансовые рынки откроются в понедельник в новых реалиях. Гендиректор Pacific Investment Management Company (PIMCo) Мохамед Эль-Эриан назвал эту ситуацию "моментом спутника", сравнив переоценку финансовых позиций США с шоком, который американцы испытали, когда СССР запустил в 1957 году, в разгар холодной войны, свой первый спутник.
Между тем другие страны начинают подсчитывать ущерб. На данный момент известно, что, по опубликованным 2 августа данным, из-за курсовой разницы Фонд национального благосостояния России с 1 января по 31 июля потерял более 108 млрд рублей, а Резервный фонд по той же причине недосчитался 39,92 млрд рублей, пишет "Независимая газета".
- Ситуацию на рынках уже сравнивают с кризисом 2008 года
- США раскритиковал главный кредитор, а те перекладывают ответственность на ЕС
- Снижение кредитного рейтинга США вызвало финансовый шок на биржах Азии
Сейчас структура Резервного фонда и Фонда национального благосостояния состоит на 45% из долларов, еще на 45% из евро, на 10% из фунтов стерлингов. Экономисты отмечают, что потеря части резервов - это только начало, а впереди возможен удар по мировому рынку нефти, что еще более пагубно отразится на российской экономике. Обзор наиболее интересных статей российской прессы публикует портал "Заголовки.Ru".
"Кредитный рейтинг – это оценка риска потери денег. Но в нынешнем случае можно сказать, что снижение рейтинга произошло постфактум, то есть оно отражает уже понесенные потери внешних инвесторов", – считает главный экономист компании "Тройка Диалог" Евгений Гавриленков.
"Эти потери связаны с ослаблением доллара на 12–14% по отношению к основным мировым валютам. Так, например, ослабление доллара означает, что Япония, которая держит в американских бумагах около 900 млрд долларов, потеряла порядка 100 млрд долларов", - прокомментировал он. Российские потери, по его словам, значительно ниже из-за меньшего объема резервов и из-за высокой инфляции.
На ближайшую перспективу Гавриленков предсказывает шторм на финансовых рынках, который будет связан с пересмотром базовых процентных ставок и уровня рисков. До сих пор процентные ставки во всем мире были так или иначе связаны с американским эталоном. Теперь же из-за изменения этого эталона рынкам предстоит болезненный период адаптации. В том числе он не исключает движения вверх процентных ставок.
"Россия может пострадать из-за падения спекулятивных рынков, одним из которых как раз и является мировой рынок нефти", - отмечает также президент компании "Неокон" Михаил Хазин. По его словам, рынок нефтяных фьючерсов сегодня перегрет в полтора-два раза по сравнению с реальным спросом. Опасность снижения нефтяных цен косвенно подтверждает и падение рынков в арабских нефтедобывающих странах, которое продолжалось в субботу и воскресенье, говорит экономист.
Курс рубля к доллару просел на 23 копейки до 28,31 рублей, а к евро — на 48 копеек до 40,23 рублей. Рубль слабеет на фоне дешевеющей нефти, отмечает директор управления долгового финансирования "Ренессанс капитала" Эдуард Джабаров: за неделю Urals подешевела на 7,7% до $106,1 за баррель, пишет газета "Ведомости".
Между тем позиция официальной Москвы, которую озвучил на днях министр финансов Сергей Сторчак, более чем сдержанная. Он заявил, что Россия не планирует пересматривать объем вложений резервных фондов в долларах из-за снижения рейтинга США, потому что "большой разницы между AAA и AA+ нет".
Сторчак отметил, что понижение рейтинга является достаточно мягким. "Это настолько мягкая корректировка, что ей можно пренебречь с точки зрения управления инвестициями на длительный период", - заявил он. По его мнению, американский долговой рынок продолжает оставаться наиболее ликвидным и одним из самых надежных. Замминистра финансов РФ, в отличие от независимых экспертов, полагает, что понижение рейтинга было в первую очередь сигналом для самих США, а не для инвесторов, которые вкладываются в их долговые бумаги.
Сторчак добавил, что Россия придерживается политики сохранности вложений. "Если вырастет (доходность американских долговых бумаг) - это хорошо, но главное, чтобы надежность вложений не уменьшалась", - подчеркнул он.
Зампред ЦБ Сергей Швецов заявил в субботу, что снижение рейтинга США на финансовой стабильности экономики РФ "в краткосрочной перспективе не отразится" и не приведет к изменению структуры ее резервов. Однако, говоря о прогнозе на долгосрочную перспективу, он заявил: "Если вам кто-то конкретно ответит на этот вопрос, то этот человек - фантазер".
Ситуацию на рынках уже сравнивают с кризисом 2008 года
Тем временем дефицит бюджета и уровень госдолга США приближается к значениям, сопоставимым с периодами двух мировых войн. Стоит также отметить, что в преддверии кризиса 2008 года большинство аналитиков не предполагали серьезных потрясений ни для мировой, ни для российской экономики, пишет "Коммерсант".
"Ситуация уникальная, все продают безбашенно, так было в 2008 году. Но сейчас на рынке инструментов с фиксированной доходностью все довольно стабильно, денег в системе — огромное количество, а на этом фоне идут массированные распродажи", — удивляется Олег Воротницкий из "Уралсиб кэпитал".
Индекс Dow Jones за неделю упал более чем на 700 пунктов — самое значительное снижение с октября 2008 года. Сегодня возможно падение фондовых рынков, но вскоре их участники снова сосредоточатся на фундаментальных экономических показателях, "которые не ахти", считает Пол Дэйлс, старший экономист по США Capital Economics: "Потеря Америкой рейтинга ААА — самый четкий сигнал, что последствия мирового финансового кризиса будут ощущаться еще долгие годы".
Но, если в 2008 году рынок рушился из-за недоверия участников друг к другу, то сейчас они не доверяют правительствам и регуляторам, которые ведут себя как одинокие волки, считает Сью Тринх, стратег RBC Capital Markets. "Ни одна ведущая развитая страна не делает ничего существенного, чтобы стимулировать рост и занятость, — говорит Джордж Магнус, старший экономический советник UBS. — У нас не только долговой, но и политический кризис".
США раскритиковал главный кредитор, а те перекладывают ответственность на ЕС
Между тем крупнейший кредитор США - Китай, с резервами в 1,15 трлн долларов - обрушился с резкой критикой на американские власти. "Прошли времена, когда США могли кредитом обеспечить себе выход из проблем, которые они сами и создают, – сообщило в субботу официальное агентство КНР Xinhua. - В мире должна быть новая резервная валюта, которая заменит доллар".
"Китай, как основной кредитор основной мировой супердержавы, имеет полное право требовать США решить проблемы структурного долга и обеспечить сохранность долларовых активов Китая", - говорится в заявлении Пекина, которое цитирует "Коммерсант".
Реакция Индии на снижение рейтинга США также была негативной, в то время как Япония и Южная Корея выразили уверенность, что американские гособлигации по-прежнему заслуживают доверия.
В ответ бывший глава ФРС Алан Гринспен перенес ответственность за ситуацию в США на ЕС: "У нас было все в порядке, пока не начались проблемы у Италии. Это дестабилизировало евро", - заявил он.
Материалы по теме:
|
|
